C&A aprova emissão de debêntures de R$ 500 milhões

A C&A Modas aprovou a realização de sua quinta emissão de debêntures no valor total de até R$ 500 milhões, com o propósito central de reorganizar seu endividamento e antecipar o resgate de obrigações financeiras. A autorização foi concedida pelo conselho de administração da varejista e prevê a colocação de 500 mil títulos de dívida em série única, direcionados exclusivamente a investidores profissionais sob o rito de registro automático da Comissão de Valores Mobiliários.

A principal finalidade da nova captação é quitar integralmente as debêntures da terceira emissão da companhia, realizadas anteriormente em julho de 2024 e com vencimento original programado para julho de 2027. Com a transação, a empresa busca substituir o calendário de pagamentos e mitigar a forte concentração de compromissos financeiros que estavam previstos para o próximo ano em seu balanço.

Os novos papéis possuem valor nominal unitário de R$ 1.000 e configuram debêntures simples, não conversíveis em ações e da espécie quirografária, o que significa a ausência de garantias reais específicas sobre ativos da organização. A liquidação dos títulos está estipulada para 15 de outubro de 2029, garantindo um prazo de três anos e alongando a maturidade das obrigações da empresa.

No tocante à remuneração, os papéis pagarão juros semestrais calculados com base em 100% da taxa DI, acrescida de uma sobretaxa limitada a 0,80% ao ano. Essa condição representa uma redução significativa no spread em comparação com a dívida anterior, que era contratada a CDI mais 1,80% ao ano, viabilizando uma diminuição nos custos de captação no mercado de crédito.

Adicionalmente, a varejista assumiu o compromisso formal de manter uma nota de crédito de bom nível, preservando classificação de risco mínima AA junto à agência Fitch Ratings Brasil, com perspectiva estável ou positiva. A distribuição dos papéis contará com o mecanismo de garantia firme de colocação por parte dos intermediários financeiros envolvidos na operação.

A gestão da companhia ressalta que a transação representa uma estratégia de administração de passivos e substituição de credores, e não uma captação voltada para novos investimentos comerciais, expansão de lojas ou abertura de capital de giro operacional. Eventuais saldos remanescentes que porventura sobram da operação serão integralmente direcionados ao gerenciamento geral da dívida corporativa da empresa.