Premier Partners negocia aquisição de fatia na Korea Fund Partners

A empresa de private equity Premier Partners está na reta final para adquirir uma participação majoritária de 85% na Korea Fund Partners, a terceira maior administradora de fundos da Coreia do Sul. A transação é vista como uma estratégia para gerar receitas recorrentes de taxas, impulsionada pelo forte avanço do mercado de fundos negociados em bolsa, conhecidos pela sigla em inglês ETF.

De acordo com informações do setor bancário de investimentos divulgadas no dia 4, as negociações finais visam a assinatura de um contrato de compra de ações ainda em meados do mês. A conclusão do negócio, que depende de aprovações regulatórias para a combinação de negócios, é esperada para meados de dezembro, após um processo de diligência prévia conduzido pela Premier Partners.

A operação envolve a compra da fatia de 65,1% detida pela controladora PTA Equity Partners e o exercício do direito de tag-along por parte da Mirae Asset Consulting, segunda maior acionista, que venderá 15% de sua participação. A Mirae Asset optará por reter uma parcela dos papéis para permanecer como acionista minoritária relevante, visto que a Korea Fund Partners atua como principal administradora de fundos da Mirae Asset Global Investments.

O valor patrimonial da empresa avaliado na negociação situa-se na faixa de 600 bilhões de wons. Para financiar a aquisição, a Premier Partners planeja utilizar cerca de 240 bilhões de wons de seu Fundo VI, complementando o restante por meio de financiamento estruturado pela NH Investment & Securities. Outras instituições, como o Hana Financial Group e a administradora global SS&C, também haviam demonstrado interesse prévio no ativo.

Fundada em 2005 e com cerca de 4 trilhões de wons em ativos sob gestão, a Premier Partners conta com investidores institucionais de peso, como o Serviço Nacional de Pensões da Coreia. A Korea Fund Partners, por sua vez, destaca-se pelas barreiras de entrada elevadas no setor de administração de fundos, que exige sistemas de TI robustos, conformidade rigorosa e custos de migração significativos para os clientes.

O principal catalisador para o otimismo em torno do negócio é a expansão expressiva do setor de ETFs. O patrimônio líquido dos fundos negociados em bolsa no mercado doméstico sul-coreano saltou cerca de 54%, passando de 297,14 trilhões de wons no final do ano passado para 457,72 trilhões de wons em setembro deste ano, beneficiando diretamente a infraestrutura de administração de ativos prestada pela Korea Fund Partners.