CSN firma acordo de exclusividade com Huaxin para venda da CSN Cimentos por R$ 12,7 bi

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) anunciou nesta sexta-feira (30) a assinatura de um acordo de exclusividade de dez dias com a empresa chinesa Huaxin Building Materials Group. O objetivo do pacto é avançar na elaboração e assinatura dos documentos definitivos referentes à alienação da CSN Cimentos Brasil, em uma operação que considera um valor de empresa de R$ 12,7 bilhões.

De acordo com comunicado divulgado ao mercado por meio de fato relevante, a proposta apresentada pela Huaxin foi considerada a mais vantajosa dentro do processo competitivo iniciado pela siderúrgica em março de 2026. A intenção da administração da CSN é concluir os trâmites e firmar a documentação final ainda dentro do prazo estipulado de dez dias.

A movimentação financeira ocorre após a CSN descartar a realização de uma oferta pública inicial de ações, conhecida como IPO, como alternativa para a subsidiária. Em outubro, a companhia já havia sinalizado que as tratativas relativas à venda da divisão entravam em sua fase derradeira, o que gerou expectativas no mercado financeiro quanto à formalização do acordo com o grupo asiático.

Analistas do setor apontam que a transação trará um alívio importante para a saúde financeira do grupo brasileiro. Parte expressiva dos recursos obtidos com a alienação deverá ser direcionada para a quitação de passivos financeiros, o que faz parte da estratégia ampla da companhia para promover a desalavancagem e reorganizar sua estrutura de capital.

A divisão de cimentos da CSN detém uma participação de aproximadamente 20% no mercado brasileiro, contando com uma capacidade instalada de 17 milhões de toneladas anuais. Em 2025, a subsidiária registrou um desempenho robusto com a comercialização de 13,4 milhões de toneladas, alcançando uma receita líquida recorde de R$ 4,9 bilhões e um Ebitda ajustado de R$ 1,3 bilhão.

A estrutura da empresa negociada engloba sete fábricas integradas localizadas no estado de Minas Gerais — nas regiões de Arcos, Barroso, Pedro Leopoldo e Montes Claros —, além de seis unidades de moagem e 23 centros de distribuição espalhados pelo território nacional. No acumulado de 12 meses encerrado no segundo trimestre de 2026, a subsidiária foi responsável por 13% do Ebitda total da CSN.

O plano de desinvestimentos da siderúrgica busca focar as operações corporativas nos segmentos considerados mais rentáveis e com maior potencial de crescimento a longo prazo. Com as alienações programadas, a gestão pretende reduzir significativamente o endividamento e atingir uma alavancagem sustentável nos próximos anos.