Raízen propõe aumento de capital de R$ 3,5 bilhões para reestruturação

A Raízen apresentou formalmente uma proposta para elevar seu capital social em pelo menos R$ 3,5 bilhões, por meio da emissão de novas ações ordinárias e preferenciais. A medida integra o plano de recuperação extrajudicial da companhia, apresentado inicialmente em junho de 2026, com o objetivo de readequar a estrutura de capital e quitar obrigações financeiras.

O plano estabelece a subscrição mínima de 14 bilhões de papéis, fixados ao preço unitário de R$ 0,25, independentemente da classe, valor que se encontra abaixo das cotações recentes de mercado. O montante inicial de R$ 3,5 bilhões representa o piso da operação, podendo ser expandido conforme a adesão final dos investidores, o exercício dos direitos de preferência e a eventual conversão de créditos sujeitos ao processo.

Os controladores da empresa participarão diretamente do processo de reestruturação financeira. A Shell tem previsão de aportar R$ 3,5 bilhões, enquanto a Aguassanta Investimentos, veículo de investimentos da Cosan, poderá injetar até R$ 500 milhões na companhia.

Os acionistas que possuírem ações da Raízen até o fechamento do pregão de 5 de novembro de 2026 terão assegurado o direito de preferência para a subscrição dos novos papéis. O período para o exercício dessa preferência ocorrerá entre os dias 6 de novembro e 7 de dezembro de 2026.

O cronograma divulgado prevê a deliberação do Conselho de Administração para o dia 5 de novembro de 2026, com a homologação da capitalização marcada para 16 de dezembro e o crédito das novas ações agendado para 18 de dezembro do mesmo ano. Aqueles que optarem por não exercer o direito de preferência sofrerão diluição em suas participações societárias.

Para viabilizar o plano, uma Assembleia Geral Extraordinária foi convocada para o dia 30 de outubro de 2026. Na ocasião, os acionistas deliberarão sobre a criação de ações preferenciais de classe B e a implementação de um programa de Units.

Caso a matéria seja aprovada na assembleia, as atuais ações preferenciais negociadas na B3 sob o código RAIZ4 passarão a utilizar o ticker RAIZ5 a partir de 3 de novembro de 2026. As novas ações preferenciais de classe B emitidas durante o aumento de capital não serão negociadas em bolsa ou no mercado de balcão, ficando registradas exclusivamente no livro da empresa.