Caixa avalia reajuste nos juros do crédito imobiliário

A Caixa Econômica Federal estuda reajustar a taxa de juros cobrada no crédito imobiliário, seguindo um movimento já adotado por instituições financeiras privadas. Segundo a vice-presidente de Habitação da instituição, Inês Magalhães, o banco está no processo de fechamento do orçamento para 2027 e a definição dos novos índices dependerá do volume total de recursos a ser disponibilizado para a população.

O vice-presidente financeiro da estatal, Marcos Brasiliano, explicou que a manutenção das taxas atuais exigiria uma redução no volume total de crédito ofertado, destacando que a gestão busca encontrar um ponto de equilíbrio entre a expansão da oferta e a calibragem dos juros. A instituição também informou que impactos pontuais causados por paralisações de funcionários foram atenuados pelo avanço na digitalização dos sistemas.

Apesar do cenário de juros elevados, o mercado de financiamento imobiliário no país demonstra forte resiliência. A projeção revisada da Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança aponta que o setor deve movimentar valores expressivos, amparado tanto pelo Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo quanto pela forte atuação do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço.

Especialistas apontam que as taxas aplicadas na ponta final não acompanham de forma integral e proporcional as variações da taxa básica de juros, a Selic. Isso ocorre porque os bancos utilizam majoritariamente recursos da caderneta de poupança e fontes isentas como principais fontes de financiamento, além da forte concorrência de longo prazo entre as instituições.

No segmento voltado à habitação de interesse social, os recursos do FGTS garantem a continuidade de taxas subsidiadas, protegendo parte das famílias dos efeitos do ciclo monetário atual. Já no médio e alto padrão, compradores têm optado por garantir a aquisição dos ativos imobiliários, contando com a possibilidade de realizar portabilidade ou refinanciamento caso os juros comecem a cair futuramente.

Paralelamente, o mercado de locação de imóveis no Brasil também se prepara para transformações importantes com as novas regras da reforma tributária. A renda obtida com aluguéis passará a ser integrada gradualmente ao novo modelo de tributação sobre o consumo, com impactos diferenciados dependendo se o locador atua como pessoa física ou jurídica.

Enquanto proprietários pessoas físicas terão novas regras atreladas a gatilhos de faturamento e quantidade de imóveis, as empresas do setor enfrentarão alíquotas adicionais que poderão ser atenuadas pelo sistema de créditos da não cumulatividade plena. O Ministério da Fazenda introduziu mecanismos como redutores sociais e regimes de transição para tentar preservar os contratos já existentes e proteger os inquilinos de menor renda.